Ligne Mezzanine

La CDC a été désignée entité d’exécution de la composante II : Financement patient, du projet conclu entre la Banque Mondiale et l’Etat Tunisien le 22 Mai 2014 pour le financement de la PME.

Il s’agit d’une ligne de financement patient, d’un montant de 24 millions de dinars (MD), destinée aux PME innovantes ou à fort potentiel, qui a été mise en place en collaboration avec la Banque mondiale et qui permettra la création de plus de 300 emplois. 

La CDC a pu positionner la ligne Mezzanine comme un instrument de consolidation des acquis et d’amélioration de la croissance.
A travers cette ligne de crédit, les entreprises profiteront d’un financement sur 10 ans plafonné à 2,5 MD et qui bénéficie d’un délai de grâce de 5 ans, pour un taux d’intérêt variant entre TMM+2% et TMM+2,25%, a indiqué Mme Ben Yaghlane dans une déclaration à Business News en marge de l’événement.
 

 

Objet de la Ligne :

Financement de la restructuration et/ou le développement des PME Tunisiennes. 10% des fonds du prêt sont dédiés au refinancement des prêts préexistants.

Véhicule et mise en œuvre :

Les fonds sont alloués sous forme d’Obligations Convertibles en Actions (OCA) à long terme aux PME à des projets structurés par des Sociétés de Capital Risque (SCR).

Critères d’éligibilité :

Des SCR Une expérience d’au moins trois ans dans le Private Equity en Tunisie, Une rentabilité sur les trois dernières années,

  • Avoir levé au moins 5 MDT de capitaux privés,
  • Les fonds libérés des SCR doivent être investis à hauteur d’au moins 30%,
  • Avoir des équilibres stables, La SCR n’est pas sous administration judiciaire,
  • Une préférence est accordée aux SCR membres de l’ATIC.

Critères d’éligibilité des PME :

  • La PME n’est pas sous administration judiciaire,
  • La PME a un total d’endettement auprès des institutions financières réglementées ne dépassant pas 7 MDT,
  • La PME est classée en catégorie saine financièrement par la BCT au cours des 12 derniers mois.

Conditions financières :

  • Monnaie :Dinar Tunisien
  • Taux appliqué : un taux variable égal à TMM +1.75% minimum
  • Commission de mise en place : 1% du montant de financement
  • Durée : jusqu’à 10 ans avec 5 années de grâce
  • Ticket maximum : 2,5 MDT

Liste des SCR :

  • Amen Capital
  • Tuninvest
  • Alternative Capital Partners
  • Biat Capital Risque
  • Univers Invest Sicar
  • Amen Bank
  • Sim
  • Cdc Gestion
  • ATD sicar

Clôture :

A la clôture de la Ligne Mezzanine fin juillet 2018, 14 entreprises ont bénéficié du financement mis à la disposition de la CDC par la Banque Mondiale. 87% de la ligne a été consommée soit 25,6 MDT. Ces fonds investis ont permis à bon nombre de sociétés de boucler leurs schémas de financement pour les investissements prévus soit à mobiliser plus de fonds dans le cadre de leurs projets de développement ou encore à augmenter leur capacité d’endettement qu’elle soit à court ou à long terme.

Ainsi, grâce au financement de la ligne Mezzanine, les entreprises ont réussi à mobiliser en tout 49 MDT, soit un effet de levier de près de 2X (sans prendre en compte les levées de fonds préalablement effectuées).

En effet, les réalisations des PME imputées sur la ligne en termes de chiffres d’affaires et de création de richesse viennent confirmer cela. A terme, la ligne a créé et maintenu au total plus de 1 703 emplois.